Аналитический обзор мирового рынка нефти на ФЕВРАЛЬ 2014

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ 

• В середине января нефтяные рынки вновь окрепли, так как очень холодная погода в США вызвала рост спроса на печное топливо. Тем не менее, средние цены на нефть снизились при сравнении по месяцам. Приближающееся сезонное техническое обслуживание на НПЗ оказало понижающее давление на рынки, но в начале февраля цены вновь возросли. При этом фьючерсы на нефть Brent на ICE торговались по цене в 109.25 долларов за баррель, нефть WTI на NYMEX – по цене 101.25 долларов за баррель.

• Суммарные промышленные запасы в странах ОЭСР в декабре резко сократились - еще на 56.8 мб. В результате запасы ОЭСР в четвертом квартале 2013 года снизились до 1.5 мб/д. Это является самым значительным сокращением за квартал, начиная с четвертого квартала 1999 года. Суммарные запасы нефти ОЭСР в конце декабря составили 2 559 мб и оказались на 103 мб ниже среднего уровня за последние пять лет. Запасы нефтепродуктов составили 28.8 дней. 

• Мировые поставки нефти в январе сократились на 290 кб/д до 92.1 мб/д в связи со снижением поставок из стран - не ОПЕК. Тем не менее, поставки оказались на 1.50 мб/д выше при сравнении по годам. Причина этому - значительный рост поставок из стран - не ОПЕК (на 1.90 мб/д) и газового конденсата ОПЕК превзошел сокращение поставок сырой нефти ОПЕК на 390 кб/д. Прогноз роста поставок из стран - не ОПЕК в 2014 году остался без изменений и составил 1.7 мб/д. 

• Поставки сырой нефти ОПЕК в январе увеличились на минимальную величину - 85 кб/д - до 29.99 мб/д. При этом спад производства в Ираке был возмещен за счет частичного восстановления добычи в Ливии. Оценка значения ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в первом квартале 2014 года осталась без изменений на уровне в 29 мб/д, но возросла на 0.2 мб для оставшейся части года в связи с более высоким прогнозом спроса. 

• Рост спроса на нефть в странах ОЭСР во второй половине 2013 года ускорился. Тем не менее, на страны - не ОЭСР приходится более 90% от мирового роста спроса в целом в 2013 году, составившего 1.2 мб/д. Эти же тенденции будут определять рост спроса в 2014 году на 1.3 мб/д, так как ОЭСР должен возобновить структурное сокращение спроса. Ожидается, что рост спроса ускорится в 2014 году по мере роста экономики. • Мировая переработка сырой нефти с декабря по апрель сократилась на 2.8 мб/д в связи с сезонным техническим обслуживанием на НПЗ. В первом квартале 2014 года мировая переработка должна возрасти на 1.1 мб/д при сравнении по годам - в среднем до 76.6 мб/д - за счет ее роста в США, Китае, России и на Ближнем Востоке. Резкое падение переработки в Европе в Q4 2013 году определило общее снижение объемов мировой переработки.

СПРОС

Краткий обзор

• К настоящему времени доступны почти все данные за 2013 год. Поставки нефти за год по последним данным оцениваются примерно в 91.3 мб/д. В течение года они возросли на 1.2 мб/д. Спрос в странах ОЭСР увеличился на 80 кб/д, изменив ранее проявленный тренд на сокращение. Рост спроса в странах - не ОЭСР снизился до 1.2 мб/д с 1.6 мб/д в 2012 году.
 
• По прогнозам спрос в странах - не ОЭСР должен превзойти спрос ОЭСР во втором квартале 2014, - позже, чем предполагалось ранее, так как тенденции роста отклонились от отмеченной ранее траектории. Несмотря на недавнее восстановление спроса в странах ОЭСР и замедление роста спроса в странах - не ОЭСР, продолжилась тенденция, в соответствии с которой страны с переходной экономикой догоняют индустриальный мир в потреблении нефти. По прогнозам во втором квартале 2014 года они должны опередить его в этой области. 
 
• Рост мирового спроса по оценкам в 2014 году будет набирать обороты, поставки возрастут на 1.3 мб/д примерно до 92.6 мб/д, что объясняется улучшением макроэкономических показателей в мире. Несмотря на недавнее увеличение спроса в странах ОЭСР, весь рост спроса в 2014 году будет приходиться на страны - не ОЭСР, что связано с возвращением к проявившимся ранее трендам (после первого квартала 2014 года).
 
• Прогноз роста спроса на нефть в первом квартале 2014 года в странах - не ОЭСР был снижен по сравнению с Обзором за прошлый месяц, что вызвано ослаблением валюты во многих странах с переходной экономикой. Негативное влияние на спрос на нефть в странах - не ОЭСР в первом квартале 2014 года  оказал рост затрат  на ведение бизнеса, что обусловлено повышением процентных ставок во многих странах в стремлении защитить собственную валюту. Прогноз спроса в странах - не ОЭСР в первом квартале 2014 года был снижен примерно на 80 кб/д до 45.2 мб/д. Страны ОЭСР не были  застрахованы от этого феномена, Турция и Венгрия также попали под влияние обозначенных выше тенденций.

• Международная морская организация (IMO) с 1 января 2014 года распространила контроль над выбросами вредных веществ (ECA) на Карибское море. Это по всей вероятности приведет к минимальному росту спроса в США на флотский газойль (с целью загрузки в бункер вместо топочного мазута). До конца 2014 года ожидается дальнейшее смещение спроса от топочного мазута к газойлю с целью помещения в бункер: перевозчики подготавливаются к ожидаемому в 2015 году снижению лимитов на выбросы серы в рамках ECA до 0.1% с 1% в настоящее время.

ПОСТАВКИ

Краткий обзор

• Мировые поставки нефти в январе сократились на 290 кб/д до 92.1 мб/д по сравнению с уровнем за декабрь. В основе этого сокращения лежит снижение поставок из стран - не ОПЕК. Тем не менее, поставки возросли на 1.50 мб/д при сравнении по годам, так как значительный рост поставок (на 1.90 мб/д) из стран - не ОПЕК и газового конденсата ОПЕК превзошел сокращение производства сырой нефти ОПЕК на 390 кб/д.
 
• С учетом доступности практически полных данных за год по всем производителям, можно отметить, что поставки жидкофазных продуктов из стран - не ОПЕК в 2013 году показали рост на 1.33 мб/д (до 54.68 мб/д). Суммарные поставки из стран - не ОПЕК по оценкам должны возрасти еще на 1.75 мб/д в 2014 году, главным образом, как результат неослабевающего увеличения производства в Северной Америке, и в меньшей степени – в Латинской Америке и странах бывшего СССР. 
 
• Поставки из стран - не ОПЕК в январе сократились на 390 кб/д при сравнении по месяцам до 55.64 мб/д, так как производство сырой нефти снизилось на 200 кб/д, продолжилось сезонное снижение в производстве этанола (производство снизилось еще на 255 кб/д в течение месяца). Производство газового конденсата в странах - не ОПЕК при сравнении по месяцам возросло на 80 кб/д.
 
• Поставки сырой нефти ОПЕК в январе оказались выше на минимальную величину - 85 кб/д - и составили 29.99 мб/д. При этом снижение производства в Ираке возместило частичное восстановление добычи в Ливии. Объемы поставок в январе были примерно на 480 кб/д ниже среднего ежемесячного уровня поставок в 2013 году. Ожидается, что приближающаяся весенняя смена спецификаций  сможет смягчить последствия от сокращения поставок из стран ОПЕК.
 
• Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в первом квартале 2014 года осталось без изменений на уровне 29 мб/д, но было увеличено на 200 кб/д во втором квартале 2014 года в связи с более высокими прогнозами спроса. Значение ‘опциона’ на поставки ОПЕК во втором квартале 2014 года по последним данным оценивается в среднем в 30 мб/д, что на 1 мб/д выше, чем для текущего квартала. Фактические свободные мощности ОПЕК в январе сократились до 3.15 мб/д с 3.33 мб/д в декабре. 

Все показатели по мировым поставкам за ноябрь, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам ОПЕК, Аляске, Мексике и России подкреплены предварительными данными по поставкам сырой нефти за январь.
 
Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Кроме того, произведена корректировка данных по странам – не ОПЕК, что отражает исторически сложившуюся тенденцию непредвиденных события. В сумме это может составить от -200 до -400 кб/д по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК, основная корректировка сосредоточена в странах ОЭСР.
 
Поставки сырой нефти ОПЕК

Поставки сырой нефти ОПЕК в январе значительно возросли - на 85 кб/д до 29.99 мб/д. При этом сокращение производства нефти в Ираке возместило частичное восстановление добычи в Ливии. В Иране, Нигерии и Анголе также был отмечен некоторый рост добычи в прошлом месяце. Тем не менее, объемы поставок в январе были на 480 кб/д ниже среднемесячного уровня поставок в 2013 году. Грядущая весенняя смена циклов на НПЗ по оценкам должна смягчить последствия от сокращения поставок из стран ОПЕК. Заглядывая вперед, следует отметить, что сохраняющиеся операционные проблемы и планы по техническому обслуживанию на месторождениях по оценкам приведут к снижению добычи в Ираке и Анголе в течение марта.
 
Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменение запасов’ осталось без изменений и составило в первом квартале 2014 года 29 мб/д. Значение опциона было увеличено на 200 кб/д для второй половины 2014 года в связи с более высоким прогнозом спроса. Значение ‘опциона’ на поставки нефти ОПЕК во второй половине 2014 года по последним данным оценивается в среднем в 30 мб/д, что на 1 мб/д выше, чем в текущем квартале. Фактические свободные мощности ОПЕК в январе по оценкам составили 3.15 мб/д, они сократились по сравнению с 3.33 мб/д в декабре. На Саудовскую Аравию пришлось около 85% от всего объема дополнительных поставок.

Производство сырой нефти в Саудовской Аравии в январе составило 9.76 мб/д, сократившись на минимальную величину в 60 кб/д по сравнению с уровнем за декабрь. Поставки из Саудовской Аравии на рынок в январе, включающие поставки из хранилищ, по оценкам оказались на достаточно высоком уровне в 9.92 мб/д, что, тем не менее, на 70 кб/д ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидается, что в марте компания Saudi Aramco сократит добычу на месторождении Shaybah мощностью 750 кб/д. Причина этому - организация работ по укладке поперечной арматуры как часть реализации планов по увеличению производства (до 1 мб/д). Потери добычи нефти сорта Arab Extra Light на месторождении в процессе проведения запланированных работ будут возмещены за счет роста добычи на других месторождениях, но более тяжелых сортов нефти. Ожидается, что к апрелю 2016  года добычные мощности возрастут на 250 кб/д.

Производство нефти в Ираке в январе сократилось на 140 кб/д до 2.99 мб/д. Экспорт сырой нефти снизился на 113 кб/д до 2.23 мб/д, что является самым низким уровнем за четыре месяца. Экспорт нефти Basrah сократился на 45 кб/д до 2.04 мб/д, так как отсрочки, связанные с погодными условиями, и работы по техническому обслуживанию в южных портах Персидского залива привели к снижению поставок. Ожидается, что работы по техническому обслуживанию продолжатся в течение последующих нескольких м есяцев. Экспорт сырой нефти Kirkuk в январе в северном направлении сократился примерно на 60 кб/д до 192 кб/д. 

Добыча нефти вновь была сокращена из-за атак на ключевые нефтепроводы, по которым нефть поступает к порту Джейхан в Турции на Средиземном море. Другая причина снижения поставок - продолжающиеся остановки экспорта сырой нефти из региона KRG к трубопроводу Kirkuk-Ceyhan, связанные со спорами между Ирбилем и Багдадом по вопросам заключения контрактов и оплаты за поставленную нефть. Экспорт нефти грузовым транспортом из Ирака в Иорданию был остановлен из-за несоблюдения условий безопасности в провинции Anbar, где военные в январе захватили город Fallujah. Обычно из Ирака таким путем экспортируется 8 - 10 кб/д. Производство KRG по оценкам составило в январе в среднем 200 кб/д, но Багдад не включил эти показатели в официальные данные. Примерно 60 кб/д экспортировалось грузовым транспортом, оставшиеся объемы потреблялись на ряде крупных НПЗ. До сих пор не осуществляется экспорт сырой нефти из KRG по новому трубопроводу, который соединен с трубопроводом Ирак-Турция (ITP) в Fishkabur, и, по всей вероятности, в этом вопросе не следует ожидать прогресса до выборов в апреле.
 
Добыча сырой нефти в Иране по оценкам в январе возросла на 30 кб/д (до 2.78 мб/д). По поступающим данным, в плавучих хранилищах Ирана к концу января содержалось 30 мб нефти, включая 6 мб, предусмотренных для поставок в Китай. Как показывают последние данные по движению танкеров, это на 2 мб больше по сравнению с уровнем за прошлый год. Импорт иранской сырой нефти в январе возрос примерно на 100 кб/д (до 1.32 мб/д). Увеличились поставки в Китай (+95 кб/д), Японию (+90) и Индию (+50). Это увеличение только частично было возмещено за счет сокращения поставок в Корею (-68 кб/д), Сирию (-61 кб/д) и Тайвань (-2 кб/д). Информация об импорте основана на данных, передаваемых странами ОЭСР, статистике от таможенных агентств из стран - не ОЭСР, на данных по движению танкеров и новых отчетов. 

 
Следующий этап переговоров относительно развития иранской ядерной программы с так называемой группой P5+1 – пятью постоянными членами Совета безопасности ООН плюс Германией и Евросоюзом – по графику должен состояться 18 февраля в Вене в офисе ООН. В январе было разработано промежуточное соглашение, подписанное 24 ноября между Ираном и P5 +1, известное под названием Совместного плана действий. Среди самых важных решений было решение Ирана о приостановке наиболее проблемной части деятельности в области атомной энергетики в обмен на освобождение от части международных санкций. Очевидно, что совместный план действий рассматривается в качестве временной меры, которая должна обеспечить передышку для подготовки последующих переговоров по достижению долгосрочного соглашения. Планируемая встреча в феврале должна положить начало этому процессу. Весьма ограниченное освобождение от международных санкций, предусмотренное временным соглашением, не является достаточным для того, чтобы способствовать привлечению значительных инвестиций в нефтяной сектор Ирана. Тем не менее, Иран активно привлекает иностранные компании в надежде на то, что Совместный план действий, в конечном счете, превратится в более широкое и долгосрочное соглашение. Делегация Франции в составе более 100 человек посетила Иран в начале февраля, став самой крупной иностранной делегацией после революции 1979 года. Иран объявил о том, что в настоящее время он пересматривает условия своих мало привлекательных контрактов с обратной покупкой с целью привлечения иностранных инвесторов в нефтегазовый сектор страны. Структура новых контрактов еще не полностью разработана, но правительство считает, что это не будут концессионные договора, или соглашения о разделе продукции, так как они нарушают закон страны об иностранных инвестициях. 
 
В конце февраля Государственная Национальная нефтяная компания Ирана (NIOC) планирует обнародовать иностранным инвесторам в Тегеране новые условия контрактов на развитие, геологоразведку и производство нефти. После этого будут проведены тематические семинары, которые позволят финализировать условия контракта. Окончательные условия контрактов будут анонсированы в Лондоне в июне или в июле. 
 
Несмотря на оптимизм, вызванный успешным подписанием Совместного плана действий, большая часть санкций против Ирана сохраняет свою силу, что было ясно продемонстрировано в начале февраля, когда министерство финансов США обнародовало список из 35 компаний и отдельных лиц, нарушающих санкции против Ирана. Этот список включает самую значительную за последнее время группу лиц и компаний, которые могут подвергнуться санкциям со стороны США по данному вопросу. В рамках действующего законодательства и регулирующей основы в США, для компаний и отдельных лиц, подвергшихся санкциям, будут установлены значительные штрафы, либо ограничения по ведению бизнеса в США и наложен арест на любую собственность в рамках существующей юрисдикции. Со стороны США следуют жесткие заявления, которые подчеркивают тот факт, что Совместный план действий имеет ограниченное действие, является временной мерой. До того, как будет заключено долгосрочное всестороннее соглашение, не следует ожидать значительного ослабления экономических санкций против Ирана.
 
Производство нефти в Кувейте в январе сократилось на 30 кб/д до 2.78 мб/д, производство в ОАЭ осталось без изменений на уровне 2.76 мб/д. Добыча нефти в январе в Катаре снизилась на незначительную величину в 10 кб/д до 720 кб/д.

 
В январе производство сырой нефти в Анголе увеличилось на незначительную величину в 15 кб/д до 1.65 мб/д, но в течение третьего месяца подряд оставалось близким к самому низкому уровню за последние два с половиной года. В значительной степени это связано с операционными проблемами на месторождениях Greater Plutonio. Планируемое техническое обслуживание на месторождениях, оператором которых является BP, еще до возникновения недавних операционных проблем предопределило резкое сокращение поставок с конца февраля в течение всего марта. В январе возникли технические проблемы на месторождении Plutonio, в хранилищах и на разгрузочных терминалах, что привело к снижению объемов поставки и отсрочкам в загрузке. Кроме того, возникла проблема с содержанием солей в средней низкосернистой нефти, что привело к снижению ценности данного сорта и заставило ряд НПЗ отказаться от ее поставок, так как высокая концентрация солей увеличивает коррозию оборудования на НПЗ. 

Месторождение Plutonio характеризуется целой серией проблем, связанных в значительной степени с проблемой закачки воды. При этом масштабы проблем вокруг функционирования плавучей платформы и с качеством сырой нефти, остаются неясными. По мнению ряда экспертов, после окончания масштабного технического обслуживания в марте производство нефти восстановится до относительно нормального уровня.

 
По оценкам, после восстановления добычи на месторождении El Sharara поставки сырой нефти из Ливии возросли до самого высокого уровня за последние пять месяцев и составили 500 кб/д, что на 270 кб/д выше по сравнению с уровнем за январь. Добыча на месторождении мощностью 350 кб/д в западном районе страны была остановлена в прошлом октябре и восстановлена в январе, но осуществляется она с перерывами. Тем не менее, к 12 февраля добыча на месторождении Sharara сократилась на 75% после того, как группа вооруженных людей заставила остановить поставку нефти по трубопроводу к экспортному терминалу Zawiya. После этого производство оставалось ниже уровня действующих мощностей (составив порядка 700 кб/д). Появились данные о том, что повреждение инфраструктуры на нефтяных месторождениях Ливии и экспортной инфраструктуры привело к сокращению добычных мощностей, действующих до гражданской войны  в 2011 году (с 1.7 мб/д до 1.2 мб/д). Вооруженные повстанцы удерживают контроль за ключевыми портами на востоке страны Ras Lanuf, Es Sider и Zueitina, на которые приходится около 600 кб/д экспортных мощностей. Переговоры об окончании противостояния до сих пор ни к чему не привели. 

 
Заявления премьер министра страны о том, что вскоре войска прорвут блокаду на экспортных терминалах, пока не подтвердились. Политические проблемы и вопросы безопасности, которые привели к беспорядкам в стране, в ближайшие недели могут ужесточиться в преддверии третьей годовщины гражданской войны, приходящейся на 17 февраля, и выборов конституциональной комиссии, назначенной на 20 февраля.
 
Поставки нефти из Нигерии в январе возросли на незначительную величину в 20 кб/д (до 1.94 мб/д). Воровство нефти и акты саботажа по-прежнему оказывают негативное влияние на производство нефти в стране. С марта 2013 года добыча  не превышает 2 мб/д. Определенные участки ключевого транснигерийского трубопровода были выведены из строя в январе на 10 дней из-за утечек нефти, связанных с ее воровством. Параллельный трубопровод диаметром 24 дюйма закрыт в связи с проведением технических работ, дата его введения в строй пока не назначена. 
 
Производство нефти в Алжире снизилось на 30 кб/д до 1.12 мб/д, несмотря на рост производства на месторождении El Merk. Добыча на месторождении по последним данным достигла номинальной мощности в 100 кб/д.
 
Обзор по странам - не ОПЕК

Производство нефти в странах - не ОПЕК в январе сократилось в течение второго месяца подряд при сравнении по месяцам (на 390 кб/д до 55.64 мб/д), что связано с уменьшением добычи жидкофазных продуктов в странах ОЭСР и сезонным сокращением поставок биотоплива в мире. Производство нефти в странах - не ОЭСР в январе показало небольшой рост, при этом ряд крупных производителей, в частности, Россия, Китай и Бразилия отметили сокращение добычи. Поставки нефти в ОЭСР в четвертом квартале 2013 года увеличились в сумме на 510 кб/д в сравнении с третьим  кварталом 2013 года. Производство в странах - не ОЭСР в четвертом квартале 2013 года также увеличилось примерно на 485 кб/д, что является самым высоким ростом при сравнении по кварталам, начиная с третьего квартала 2004 года. Суммарный рост поставок из стран - не ОПЕК в 2013 году остался на уровне 1.33 мб/д, превысив рекордный уровень роста при сравнении по годам, который был отмечен в 2010 году.

Несмотря на это сокращение за месяц, прогноз поставок из стран - не ОПЕК в 2014 году был увеличен на минимальную величину - 40 кб/д по сравнению с обзором за прошлый месяц - до 1.75 мб/д. Это явилось результатом более низкого базового уровня за 2013 год, связанного с корректировкой данных. Напротив, прогноз роста добычи в странах - не ОЭСР в 2014 году был снижен по сравнению с прошлым месяцем на 20 кб/д.
 
Страны бывшего СССР

Россия – фактические данные за декабрь, предварительные – за январь. Производство нефти в России в декабре достигло 11.0 мб/д впервые более чем за два десятилетия, отметив прирост в 20 кб/д в течение месяца. Предварительные данные указывают на то, что впервые с июля 2013 года суммарное производство нефти в январе сократилось (но только на 5 кб/д). Несмотря на небольшое сокращение, добыча оказалась на 195 выше при сравнении по годам. Этот показатель отмечает впечатляющий прирост добычи с учетом экстремальных погодных условий, установившихся в основных производящих регионах России, где температуры падали до минус 40 градусов в течение последних десяти дней месяца. Низкие температуры привели к перерывам в электроснабжении и создали проблемы в бурении и капитальном ремонте скважин. Произошло сокращение добычи на традиционных месторождениях Роснефти. При этом рост добычи на таких месторождениях как Уватское и Приобское едва возместило естественное сокращение добычи на старых месторождениях. Несмотря на резкое похолодание, Ванкорнефть смогла нарастить производство в течение месяца. 
 
По прогнозам на 2014 год, производство жидкофазных продуктов увеличится примерно на 80 кб/д в сравнении со средним уровнем за 2013 год (до 10.87 мб/д). Ограниченный рост добычи в 2014 году связан с увеличением затрат и сложностями со снижением темпов сокращения добычи на старых месторождениях, а также с более низкой чем ожидалось добычей на новых месторождениях. Эти обстоятельства вызывают особую озабоченность у Роснефти, добыча которой сократилась в 2013 году, несмотря на приобретение активов ТНК-ВР. Компания не прогнозировала сокращения производства до 2015 года, и объявленные ею планы по приостановке  падения добычи на старых месторождениях будут реализовываться на фоне роста добычи на новых месторождениях. Предусмотренные меры включают использование горизонтального бурения с  многоэтапным гидроразрывом, а также разработку месторождений Юганска. Роснефть также планирует поддержать добычу на Ванкорском месторождении на уровне 440 кб/д за счет разработки формации Ryabchik (в которой чередуются пласты высокой и низкой проницаемости).

Азербайджан – фактические данные за декабрь. В декабре зафиксировано увеличение добычи нефти на месторождениях ACG (до 645 кб/д). По предварительным данным, суммарная добыча нефти в Азербайджане в среднем достигла 860 кб/д. С учетом полных данных за год, производство нефти в Азербайджане в 2013 году составило 885 кб/д. По сравнению с 2012 годом оно осталось без изменений. Производство в 2013 году не увеличилось, несмотря на относительно высокую добычу в первой половине года (за январь – июнь средний уровень добычи составил 903 кб/д), так как сокращение за последние шесть месяцев года почти возместило прирост добычи в более ранний период. Тем не менее, для поддержания стабильного производства потребовались значительные инвестиции со стороны оператора BP. 
 
В течение последней недели января началась добыча на платформе Западный Chirag, оператором которой является BP, на комплексе ACG (часть нефтяного проекта Chirag стоимостью 6 млрд. долларов), что будет способствовать снижению темпов падения добычи на месторождениях ACG.

Производственная мощность платформы составляет 185 кб/д. До конца года должно быть пробурено по плану еще шесть скважин. Несмотря на начало добычи на Западном Chirag, по оценкам МЭА суммарное производство нефти в Азербайджане в 2014 году сократится примерно на 60 кб/д до 823 кб/д.
 
Казахстан – фактические данные за декабрь, предварительные – за январь. Уровень производства нефти в декабре остался без изменений, составив примерно 1.73 мб/д. Предварительные данные за январь указывают на то, что добыча оставалась на одном уровне в течение всего месяца. Суммарное производство нефти в 2013 году составило 1.68 мб/д, что примерно на 60 кб/д выше по сравнению с прошлым годом. Рост производства в 2013 году был обеспечен за счет добычи на месторождении Tengiz, оператором которого является компания Chevron. При сравнении по годам добыча увеличилась на 60 кб/д. На месторождении Kashagan добыча еще не возобновилась. Сохраняется отрицательный прогноз по Kashagan, последние данные указывают на то, что пострадали, по-видимому, не только газопроводы, но и нефтяная инфраструктура. В ожидании данных о решении различных проблем, связанных с разработкой месторождения Kashagan, суммарная добыча нефти в Казахстане по прогнозам составит в 2014 году в среднем 1.73 мб/д, что примерно на 50 кб/д выше, чем в 2013 году. 
 
Чистый экспорт нефти из стран бывшего СССР в декабре сезонно сократился на 140 кб/д до 9.0 мб/д, что является самым низким уровнем экспорта за год. Причиной явилось резкое снижение суммарного экспорта сырой нефти, так как экспорт российской нефти по системе Транснефть снизился на 300 кб/д, и поставки от других стран бывшего СССР упали еще на 110 кб/д. Рост экспорта нефтепродуктов на 260 кб/д обеспечил некоторое возмещение падения экспорта сырой нефти. В среднем за год суммарный экспорт сырой нефти составил в 2013 году 6.39 мб/д, что соответствует уровню 2012 года. В связи с ростом спроса на нефть в России и наращиванием нефтепереработки на российских НПЗ, экспорт сырой нефти по системе Транснефть сократился на 140 кб/д в сравнении с 2012 годом. По этим же причинам поставки нефтепродуктов увеличились на 20 кб/д по сравнению с прошлым годом. Кроме того, увеличение глубины переработки нефти на НПЗ в регионе после модернизации ряда из них привело к росту экспорта газойля (+50 кб/д) и ‘других продуктов’ (+60 кб/д) на фоне сокращения экспорта мазута (-90 кб/д). 

Экспорт сырой нефти в декабре, характеризуемый поставками по системе ВСТО, в основном сохранился на прежнем уровне (в 770 кб/д). При этом поставки через порты на Балтийском и Черном море снизились в сумме на 310 кб/д. Поставки европейским потребителям по трубопроводу Дружба возросли до 1.1 мб/д, что является самым высоким уровнем с мая 2012 года. На Польшу пришлась большая часть роста поставок. Производители предпочитали трубопровод Дружбу экспорту через порты на Балтийском море, так как их прибыли начали падать в связи с ростом стоимости фрахта танкеров до пиковых уровней (14 долларов за тыс. т). Российская нефть Urals и мазут экспортировались через порты на Балтийском море целому ряду удаленных потребителей в Азии и Америке, группа танкеров в данном регионе работала в авральном режиме. Стоимость фрахта возросла до 20 долларов за тыс. т в начале января, что может ограничить экспорт по Балтийскому морю в краткосрочной перспективе.

ЗАПАСЫ В СТРАНАХ ОЭСР

Краткий обзор

• После значительного сокращения запасов сырой нефти и ‘других продуктов’, суммарные коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР снизились на более значительную величину по сравнению с обычной для данного сезона (на 56.8 мб). В конце декабря они составили 2 559 мб. Покрытие спроса в днях форварда составило в конце месяца 28.8 дней, что соответствует уровню на конец ноября.
 
• Запасы в странах ОЭСР снизились в четвертом квартале 2013 года на 1.5 мб/д, обозначив самое глубокое сокращение за квартал, начиная с четвертого квартала 1999 года. Дефицит по отношению к среднему уровню за последние пять лет расширился до 103 мб. Впервые уровень запасов в 100 мб был превзойден примерно десять лет назад. 
 
• В соответствии с предварительными данными, запасы в странах ОЭСР увеличились в январе незначительно - на 1.3 мб. Данный уровень намного меньше, чем средний прирост в течение месяца за последние пять лет, составляющий 43.7 мб. Это объясняется резким и не свойственным данному сезону сокращением запасов в США.
 
• Недавнее резкое понижение температуры в США вызвало сокращение запасов дистиллятов и пропана в США, заставив увеличиться цены и приведя к сокращению поставок из Европы и стран бывшего СССР.

ЦЕНЫ И НЕФТЕПЕРЕРАБОТКА

Краткий обзор

• Мировые рынки нефти в середине января активизировались в связи с резким похолоданием в США и высоким спросом на дистилляты, что изменило предыдущую тенденцию сокращения. Тем не менее, средние цены на нефть ослабли при сравнении по месяцам. Предстоящее сезонное техническое обслуживание на НПЗ оказало понижательное давление на цены в Европе и Азии во второй половине января. Но в начале февраля цены вновь возросли, при этом фьючерсы на нефть Brent на ICE торговались по цене в 109.25 долларов за баррель, а на нефть WTI на NYMEX – по цене в 101.25 долларов за баррель.

• Прогноз мировой переработки сырой нефти в первом квартале 2014 года был снижен на 0.2 мб/д по сравнению с последним обзором в связи с более слабым прогнозом по переработке в странах - не ОЭСР Азии. Зафиксированное в последнее время сокращение объемов переработки при сравнении по годам в Индии, Китайском Тайбэй, Филиппинах и Сингапуре продолжилось в начале 2014 года в связи с низкими прибылями и обширным техническим обслуживанием. Суммарная переработка в первом квартале 2014 года по последним данным оценивается в 76.6 мб/д, она увеличилась по сравнению с 76.0 мб/д в четвертом квартале 2013 года.
 
• На основании доступных почти полных данных за 2013 год, мировой спрос на сырую нефть в четвертом квартале 2013 года сократился при сравнении по годам, что произошло впервые с четвертого квартала 2009 года. Резкое снижение переработки в странах ОЭСР (особенно в Европе) было только частично возмещено за счет роста переработки в странах - не ОЭСР (на 860 кб/д). Это привело к суммарному сокращению переработки на 20 кб/д. Тем не менее, ожидается рост мировой переработки в первом квартале 2014 года, которая должна достигнуть 1.1 мб/д. Данная тенденция связана с тем, что в Европе сокращение переработки замедлится, а в США и странах - не ОЭСР ожидается ее рост.
 
• Переработка сырой нефти в странах ОЭСР в декабре возросла на 0.5 мб/д при сравнении по месяцам - в среднем до 37.2 мб/д. При этом на страны ОЭСР Америки пришлась большая часть этого прироста. Переработка в странах ОЭСР Европы и в Азии Океании осталась в основном без изменений. Суммарная переработка в странах ОЭСР оставалась на 0.6 мб/д ниже уровня прошлого года, так как годовой прирост на 0.5 мб/д в Америке лишь частично возместил сокращение в Европе и, в меньшей степени, в Азии Океании.

По данным International Energy Agency - Oil Market Report